߿ͷ
网站标志
文章正文
跨式期权优化日历组合交易策略优势
作者:管理员    发布于:2019-07-06 10:06:02    文字:【】【】【

  在一段时间内,投资者如果认为行情会有波动,但不能判断行情的方向,可以考虑同时买入或卖出看涨,看跌期权,即构造跨式期权组合,若预期行情会有大波动,可构造买入跨式期权,若预期波动较小,可构造卖出跨式期权,只要实际波动幅度足够大,就可以抵消跨式套利产生的成本。

  不过,跨式套利的缺点在于,一方面,由于不能准确预计行情到来的时间,套利收益需要等一段时间才会确定,由于时间价值的存在,随着到期日的临近,组合价值是不断衰减的,即每天都有成本消耗,另一方面,波动幅度如果不能完全确定,股价回落到起始价格,组合就不能获得收益,本文介绍的跨式期权加Delta对冲套利就是试图抵消跨式套利中因时间二元期权学习网价值损耗而增加的套利成本。

  当市场情绪不稳定时,配合重要的经济数据发布,通过基本面分析显示股价将出现大幅波动,投资者倾向于选择买入跨式套利,以获取行情大幅波动带来的收益,以A公司为例,投资者预期A公司股价将大幅上升,于是构建了买入跨式期权来获得波动率上升的收益。

  不过,后期通过分析发现,一些因素将可能导致股价不及预期,如股票的隐含波动率水平较低,公司业务创新不足,业务正在放缓等,由此表明股价上调的趋势短期内不能持续,收益将在两周内消失,甚至由于时间价值的损耗将产生亏损。

  传统的买入跨式套利策略,在行情发生大幅上涨或下跌时锁定收益,但若上涨或下跌的趋势不能保持,股价回二元期权学习网落到起始水平,跨式套利组合就无法盈利,而且会因到期日的临近而产生时间价值的损耗。

  日历组合交易策略的优势。

  第一,构建成本更为低廉,蝶式组合策略涉及多空各2个头寸,在缺乏组合保证金制度下,需要缴纳2份权利金,2份保证金,而日历组合仅需要各1份,显然资金占用远小于蝶式组合,此外,日历组合的交易手续费,买卖点差需要实实在在付出,保证金不可挪作它用,由此可见,在实现投资者交易目的的同时,日历组合能够减少成本付出,提高资金利用效率。

  第二,保持交易账户干净,整洁,交易账户干净,整洁,是指交易账户中的头寸关系明朗,方向明确,令交易者对持仓一目了然,这对交易的成功至关重要,二元期权学习网与期货交易不同,期权往往是策略性对冲交易,组合中既包括看多头寸,也包括看空头寸,尤其是当交易者采用多策略组合交易时,很难快速厘清头寸总体损益结构,采用蝶式这类包括多头寸组合时,只能加重投资者分析难度,日历组合则相对简单,分析起来得心应手。

  第三,有利于期权交易思维的培养,国内期权市场处于发展初期,机遇与挑战并存,期权交易思维要求交易者更多关注除市场行情外的波动率,时间价值,期权间对冲关系等多重因素,在实际交易中,当投资者根据市场预期确定期权策略时,有意识地去思考,对比多个可以实现投资目的的备选策略,能够迫使投资者通过多维度熟悉,理解并最终掌握期权,而这正是培养期权交易思维所必须的。

  Option518.com是一家专门提供二元期权免费学习的专业化二元期权学习网站,主要是以公平公正的角度传达做二元期权需要的心态 技巧,免费共享各种二元期权投资策略,提供新鲜的二元期权资讯和公平,透明的二元期权平台,网站内容包含:学习技巧,开户取款,二元期权学习,心态学习,学习资料,软件下载,什么是二元期权,二元期权是真的吗,二元期权各种平台介绍等,../../。

文章评论
最新点评
更多点评 发表点评
发表评论
您的评价
差(1) 一般(2) 好(3) 很好(4) 非常好(5)
评论标题
评论内容
验 证 码
看不清?更换一张
匿名发表 
自定内容

二元期权咨询中心         元期权学习中心       二元期权技术中心


二元期权咨询中心
  • 二元期权平台攻略
金融学习网 联系方式

二元期权平台
汇诚金融互联网平台
二元期权技术
二元期权技术学习  

汇诚金融 易外汇
脚注信息
============================================================================================================================================
版权所有 Copyright(C)2012--option518 二元期权咨询中心
友情链接: 热点在线

============================================================================================================================================
中国最适合新手的平台
Keywords:Trader711 33option 二元期权
360网站安全检测平台