߿ͷ
网站标志
文章正文
最大持仓位指标的应用和技术分析
作者:管理员    发布于:2019-04-30 09:31:34    文字:【】【】【

  时间是卖方朋友。

  一般而言,期权策略可以简单划分为买方策略和卖方策略,买方策略的主要特点是风险有限,倍数获利,资金占用率低,投资者只需付出一小部分权利金,就有可能获取高倍数的收益,并且买方策略风险小,具备天然的止损功能,最高损失即权利金损失,卖方策略的主要特点是胜率高,具备天然的时间优势,由于大部分期权在到期时会变得没有价值,权利金都归零,所以对期权卖方来说,持有部位具备天然的高胜率。

  除此之外,由于期货市场的多变性,使得市场走势难以预测,或者标的维持长时间的小幅振荡,此时运用期货等工具无法很好地捕捉投资机会,然而,时间流逝是不会改变的,而随着时间流逝,期权的时间价值也在流逝,卖方在时间上的获利也逐步平稳增加,因此,时间是买方的敌人,是卖方的朋友。

  策略点位的判定。

  由于期权卖方需要承担更大风险,所以大多数期权的卖方都是风险承受能力较强的专业投资机构,他们对市场行情研判的准确度要比普通投资者更专业,因此,站在期权卖方的角度来理解的话,如果大部分投资者愿意卖出并持有二元期权学习网某个价位的看涨或看跌期权,那么这些投资者应该认为标的期货在到期时很难突破这个价位,期权价格也会下跌至零,作为期权卖方就没有损失。

  总之,当标的价格在最大持仓价位之间时,可以把看涨期权最大持仓位看作大部分期权投资者认为的标的压力位,把看跌期权的最大持仓位看作大部分期权投资者认为的标的支撑位,以此为策略点位的判定方法,构造相对应的卖出宽跨式期权组合。

  关于卖出最大持仓位宽跨式期权组合策略进场后的仓位调整,有以下三种情况:。

  第一种情况,最大持仓价位可能会随着市场情绪的改变而改变。

  第二种情况,铜期权与铜期货一样,一般都是一个月左右更换主力合约。

  第三种情况,有时候,标的价格会突破建仓时的最大持仓价位。

  根据以上策略构造情况可知,铜期权卖出最大持仓位的宽跨式策略收益比较稳定,净值曲线平稳上升,回撤较小,在控制好风险的情况下,这个以收获时间价值为主的策略,随着时间流逝,收益就像沙漏的下半部分,缓慢而平稳地越积越多,这也是期权卖方策略的最大优势。

  在期货交易中,利用二元期权学习网技术分析寻找机会是一种重要的交易方式,而在期权交易中,技术分析并不能完全发挥其作用,一方面,技术分析只有在数据较多的长期图表下分析才有意义,而期权合约有到期日的限制,时间一般不长,期权图表的研究价值很低,另一方面,影响期权价格的因素除了标的期货价格,还有执行价格,波动率,到期时间和无风险利率四个因素,这使得期权价格变化复杂,期权K线凌乱不堪,从而使得依赖于K线的技术指标失去意义。

  事实上,通过对标的期货进行技术分析能够起到间接指导期权交易的作用,即利用技术分析判断标的期货价格走势,进而通过标的期货走势判断期权价格涨跌,在投资决策中,更倾向于使用简单的支撑,阻力位,结合历史波动率和隐含波动率进行分析。

  确定最佳执行价格。

  在卖空期权的交易中,执行价格的选择决定了最终成败,依赖技术分析有助于提高胜率,尤其是重要支撑压力位的确定,具体而言,看涨期权的执行价格应当选择在重要压力位的上方,看跌期权的执行价格应当选择在重要支撑位的下方。

  确定反向买入机会。

  二元期权学习网摸顶猜底是交易中要尽量避免的,但是基于买入期权亏损有限的特征,可少量尝试,从技术分析角度看,短期内的大幅单边波动很容易造成行情的超买超卖,大概率出现阶段性顶(底)部。

  确定波动率的高低。

  波动率锥,是指针对某一特定资产,按照不同时间周期计算波动率,并标识各个周期波动率的分位点,将同周期的分位点相连而成,当波动率锥指示当前波动率处于高位时,择机做空波动率交易,反之则采取做多波动率交易,从概率上讲,这会大大提升交易绩效。

  构建看跌看涨比率。

  看跌看涨比率可以在一定程度上反映当前的市场情绪,如果PCR值较高,则说明市场购买看跌期权的数量多于看涨期权,显示市场中看空后市的投资者居多,反之,如果PCR值较低,则说明市场中购买看涨期权的数量多于看跌期权,显示看多后市的投资者居多。

  在实际应用中,PCR值通常被作为市场反向指标使用,如果PCR值攀升至极端高位,则标志着市场已处于超卖状态,是看多市场的信号,如果数值处于极端低值,则是一个负向的警告信号,表明市场可能已处于超买状态,是看空市场的信号。

  Option518.com是一家专门提供二元期权免费学习的专业化二元期权学习网站,主要是以公平公正的角度传达做二元期权需要的心态 技巧,免费共享各种二元期权投资策略,提供新鲜的二元期权资讯和公平,透明的二元期权平台,网站内容包含:学习技巧,开户取款,二元期权学习,心态学习,学习资料,软件下载,什么是二元期权,二元期权是真的吗,二元期权各种平台介绍等,../../。

文章评论
最新点评
更多点评 发表点评
发表评论
您的评价
差(1) 一般(2) 好(3) 很好(4) 非常好(5)
评论标题
评论内容
验 证 码
看不清?更换一张
匿名发表 
自定内容

二元期权咨询中心         元期权学习中心       二元期权技术中心


二元期权咨询中心
  • 二元期权平台攻略
金融学习网 联系方式

二元期权平台
汇诚金融互联网平台
二元期权技术
二元期权技术学习  

汇诚金融 易外汇
脚注信息
============================================================================================================================================
版权所有 Copyright(C)2012--option518 二元期权咨询中心
友情链接: 热点在线

============================================================================================================================================
中国最适合新手的平台
Keywords:Trader711 33option 二元期权
360网站安全检测平台